首页 >> 财经频道>> 产业并购 >>正文

并购新姿势:优发国际用定增来买新三板的壳

新三板智库 编辑部  2017-12-14 22:32  www.icaidao.com
爱财道(icaidao.com)讯,昨日12月11日,太比雅(838941)发布了优发国际发行情况报告,报告中显示认购方海清科技在认购完成后持有了太比雅总股本的41.67%,成为了太比雅新的控股股东。 交易方案 7月28日,太比雅(838941)发布收购报告书,称海清科技拟通过支付现金的方式认购太比雅(838941)定向发行的6000万股优发国际,交易价格8700万元,全数金额为现金支付,本次认购完成后,海清科技太比雅股份占太比雅(838941)总股本的41.67%,为公司的第一大股东,周永利为公司实际控制人。 1.2具体方案设计 太比雅(838941)最近一次增资价格:每股3元(2016年3月24日),对应总市值为1.05亿元。此轮控制权转让的定增相对2016年定增溢价99%。太比雅(838941)此轮定增对应估值为2.09亿元,2016年净利润362万元,对应PE为58倍。但2017年上半年,公司经审计净利润为-568万元。 交易对手:太比雅(838941)定向发行的6000万股优发国际 交易作价:8700万元,全部为现金对价支付。 标的优发国际发行价格:1.45元/股 标的发行优发国际数量:6000万股 标的资产:太比雅(838941)发行完成后总股本的41.67% 历史业绩:2014年、2015年、2016年、2017年上半年公司主营业务收入分别为3089.48万元、5853.59万元、5333.14万元、987.09万元;实现净利润分别为:410.79万元、1435.21万元、361.81万元、-567.67万元。 交易背景 2.1收购方情况 海清科技成立于2016年11月,海清科技紧密依托清华大学、青海大学的科研实力与人才平台,定位于多元化综合性科技实业孵化器,走产学研结合之路,致力于中国高科技成果的转化和产业化。2017年上半年海清科技实现净利润-53.19万元。 2.2标的情况 北京太比雅科技股份有限公司(以下简称“太比雅”)以水为中心,重点致力于以水利信息化、水利数值模拟为技术核心的数字水利业务,面向水利(务)行业不同客户的需求,实现防汛抗旱、水资源开发及利用、水环境保护、水资源水环境评价、水土保持与工程管理等多个领域内的软件开发、系统集成、业务规划咨询、数据模拟计算和三维仿真等业务应用,为水利行业信息化建设提供全方位解决方案。 点评 3.1 通过认购定增达成收购,卖壳引入新伙伴 不同于大多数通过受让标的公司股份来实现收购的案例,本次收购交易,收购人是通过认购标的公司增发股份的方式来达到收购目的的。从控制权变更以及后续的业务变化来看确实构成了卖壳。通过定增的方式卖壳,资金进入到了公司而不是到了原实际控制人,这对于公司后续发展是提供了资金的保障。同时原实际控制人也能分享后续公司业绩改善的收益。 3.2 产业纵横同延伸,业务市场齐拓展 本次收购完成后,太比雅(838941)的主营业务将在数字水利业务的基础上,在高科技节水和灌溉的产品研发、水利工程自动化管理、智慧城市水管理、河长管理等方面进行深层次技术研发、资源整合和市场扩展。一方面横向布局拓展太比雅(838941)的地域空间;另一方面,布局相关其上下游产业,进行产业链的纵向延伸。 海清能源将充分发挥自身在金融与科技方面的优势,通过资本运作、兼并重组强化太比雅(838941)以水为中心业务的优势,并进一步拓展新的业务和市场。

优发国际定增

  1. 并购新姿势:优发国际用定增来买新三板的壳
  2. 12月14日晚间优发国际利好消息一览
  3. 爱财道第一时间优发国际重大事项新鲜报料(11月29日)
  4. 11月28日晚间优发国际利好消息一览
  5. 11月21日晚间优发国际利好消息一览
  6. 爱财道第一时间优发国际重大事项新鲜报料(11月22日)
  7. 但斌:如果我有钱 A股有五家优发国际流通股买光!(名单)
郑重声明:爱财道发布 并购新姿势:优发国际用定增来买新三板的壳的目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。爱财道不能保证该信息全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。合作及发稿在线客服
优发国际